Дефицит памяти для дата-центров с нейросетями дотянулся до сегмента, о котором индустрия, казалось, давно забыла. Контрактные цены на DDR2 - стандарт пятнадцатилетней давности - за второй квартал 2026 года взлетели на 55-60%. И это не потолок: в третьем квартале аналитики закладывают ещё плюс 35-40%.
Как ИИ-серверы опустошили склады с древней памятью
Механизм прост, но эффект неожиданный. Samsung, SK Hynix и Micron уже несколько лет последовательно перебрасывают мощности под HBM и серверный DDR5 - там маржа выше, а гиперскейлеры выстраиваются в очередь. В результате обычного DDR5 и DDR4 для широкого рынка становится меньше, сроки поставок растягиваются. OEM-производители начали откатываться на поколение назад: сначала с DDR5 на DDR4, потом на DDR3. Теперь волна докатилась до DDR2.
Это классический эффект домино вдоль всей продуктовой линейки DRAM. Спрос сместился туда, где его никто не ждал.
Кто выпускает DDR2 в 2026 году - и что с этим будет
Производителей, которые всерьёз держат этот стандарт в портфеле, осталось единицы. Ключевой игрок - тайваньская Winbond - уже объявила о планах сворачивать выпуск DDR2 в пользу более новых поколений. Логика понятна: даже при нынешнем всплеске цен это нишевый и бесперспективный сегмент для крупного производителя.
Противоположную ставку сделала ESMT. Компания намерена максимально загрузить доступные ей мощности на фабрике PSMC и занять нишу, которую покидает конкурент. Проблема в том, что быстро нарастить выпуск не получится даже при желании: мощности контрактных фабрик расписаны на месяцы, а зрелые техпроцессы не перезапускаются по щелчку. Nanya тоже получает дополнительные заказы - но картина в целом остаётся напряжённой.
Кого это реально ударит по карману
Для тех, кто собирает новый ПК или апгрейдит относительно свежую систему, - никакого эффекта. DDR2 исчезла из потребительских платформ ещё в конце нулевых.
Больно придётся другим:
- промышленным контроллерам и встраиваемым системам с длинным жизненным циклом
- сетевому оборудованию определённых поколений - маршрутизаторам, коммутаторам
- автомобильной электронике, где замена памяти тянет за собой повторную квалификацию всего изделия
- медицинскому оборудованию и системам автоматизации производств
Во всех этих сегментах переход на новый стандарт - не апгрейд, а инженерная переделка с повторными тестами, сертификацией и потенциальной остановкой производства. Проще заплатить вдвое за привычный чип, чем запускать этот процесс. Именно поэтому спрос на устаревшую память оказался куда живучее, чем кто-либо рассчитывал.
Парадокс рынка: DDR4 дороже DDR5
На фоне всего этого рынок выдал ещё одну любопытную аномалию. В отдельные периоды DDR4 торговалась дороже актуальной DDR5 - настолько сильно перекосился баланс между доступностью и спросом. Это хорошо иллюстрирует, насколько бум генеративного ИИ деформировал привычную логику памяти: ценовая иерархия поколений перестала работать там, где предложение не успевает за внезапно возникшим дефицитом.